التحليل الفني هو طريقة لتقييم الأوراق المالية من خلال تحليل الإحصائيات الناتجة عن نشاط السوق، مثل الأسعار والحجم السابقين. هو شكل من أشكال تحليل الاستثمار يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية الأخرى لتحديد الأنماط والاتجاهات في السوق. يستخدم المحللون الفنيون هذه الأنماط للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية واتخاذ قرارات الاستثمار.
يعتمد التحليل الفني على فكرة أن اتجاهات السوق، سواء كانت صعودًا أو هبوطًا، مدفوعة بالعرض والطلب. يعتقد المحللون الفنيون أن جميع المعلومات ذات الصلة حول الورقة المالية تنعكس في بيانات السعر والحجم. يستخدمون هذه البيانات لتحديد الأنماط التي يمكن استخدامها للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.
تشمل الأدوات الأكثر شيوعًا المستخدمة في التحليل الفني المخططات وخطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة والمذبذبات. تُستخدم الرسوم البيانية لرسم تحركات أسعار الورقة المالية بمرور الوقت. تُستخدم خطوط الاتجاه لتحديد اتجاه الاتجاه، بينما تُستخدم المتوسطات المتحركة لتخفيف التقلبات قصيرة المدى في بيانات الأسعار.
المذبذبات هي مؤشرات تقيس زخم حركة سعر الورقة المالية. يمكن استخدامها لتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع في السوق، والتي يمكن أن تشير إلى فرص البيع أو الشراء المحتملة.
يستخدم المحللون الفنيون أيضًا أنماطًا مختلفة للرسوم البيانية لتحديد فرص التداول المحتملة. تتضمن هذه الأنماط مستويات الدعم والمقاومة وأنماط الرأس والكتفين والقمم والقيعان المزدوجة والمثلثات والأعلام والرايات.
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية للتحليل الفني في قدرته على تزويد المتداولين بنقاط دخول وخروج واضحة لتداولاتهم. من خلال تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية أو أنماط الرسوم البيانية الأخرى، يمكن للمتداولين إعداد أوامر وقف الخسارة أو أوامر جني الأرباح عند مستويات محددة.
ومع ذلك، فإن التحليل الفني له حدوده أيضًا. لا يأخذ في الاعتبار العوامل الأساسية مثل البيانات الاقتصادية أو البيانات المالية للشركة التي قد تؤثر على حركة سعر الورقة المالية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تعطي المؤشرات الفنية أحيانًا إشارات خاطئة أو تكون عرضة للتحيز في التفسير.
التحليل الفني هو طريقة لتقييم الأوراق المالية بناءً على البيانات الإحصائية الناتجة عن نشاط السوق. إنه شكل شائع من أشكال تحليل الاستثمار يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية الأخرى لتحديد الأنماط والاتجاهات في السوق. في حين أن التحليل الفني له حدوده، يمكن أن يكون أداة مفيدة للمتداولين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.