انخفضت العقود الآجلة للذهب إلى أدنى مستوياتها في حوالي شهر يوم الجمعة، مدفوعة ببيانات الوظائف الأمريكية الأقوى من المتوقع والتقارير التي تفيد بأن بنك الشعب الصيني (PBoC) أوقف مشترياته من السبائك الشهر الماضي. أبرز المحللون أن قرار بنك الشعب الصيني (PBoC) بإنهاء فورة شراء السبائك التي استمرت 18 شهرًا قد أزال الدعم الحاسم لارتفاع الذهب إلى مستويات قياسية.
لم يضيف البنك المركزي الصيني إلى احتياطياته من الذهب الشهر الماضي، منهيا فترة 18 شهرا من الشراء المستمر الذي ساهم بشكل كبير في وصول الذهب إلى أسعار قياسية في مايو. وبعد هذا الإعلان، انخفضت أسعار الذهب الفورية بنسبة 1.5%. منذ نوفمبر 2022، قام بنك الشعب الصيني بزيادة احتياطياته من الذهب بشكل مطرد، بما يتماشى مع الاتجاه العالمي للبنوك المركزية لشراء الذهب وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية.
في غضون ذلك رجحت بعض التقارير ـن تستأنف الصين شراء الذهب رغم هذا التوقف، مشيرا إلى أن التوقف يعكس عدم اليقين بشأن الزيادات المستقبلية في الأسعار. حيث أن توقف البنك المركزي الصيني من المحتمل أن يكون انقطاعًا مؤقتًا وليس تحولًا في اتجاهات الطلب على المدى الطويل. كان مجلس الذهب العالمي قد أعلن عن مشتريات قياسية عالية من قبل المؤسسات العامة في الربع الأول، بقيادة الصين. وظلت حيازات بنك الشعب الصيني من الذهب عند 72.8 مليون أونصة في مايو، وهي زيادة كبيرة عن المستويات السابقة. الأمر الذي دفع أسعار الذهب إلى ما يزيد عن 2450 دولارًا للأوقية في مايو بسبب مشتريات البنوك المركزية الكبيرة، بما في ذلك عمليات الاستحواذ الكبيرة التي قامت بها الصين، كجزء من استراتيجيتها لتنويع الاحتياطيات والحماية من انخفاض قيمة العملة.
ومع ذلك، ظهرت علامات انخفاض الطلب مع ارتفاع أسعار الذهب. وانخفضت مشتريات البنك إلى 60 ألف أونصة في أبريل من 160 ألف أونصة في مارس و390 ألف أونصة في فبراير. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت واردات الصين من الذهب بنحو 30% في أبريل مقارنة بالشهر السابق. وأشار الخبراء إلى أن هذا الانخفاض في الطلب قد يشكل مخاطر على أولئك الذين يتوقعون ارتفاع أسعار الذهب، حيث أن انخفاض الشراء في الصين قد يجعل السوق أكثر عرضة لتغيرات الأسعار.
أثارت أرقام الوظائف غير الزراعية القوية قلق مستثمري الذهب، مما أبقى السعر الفوري أقل من 2300 دولار. وأشار الخبراء إلى أن سوق الذهب قد يصل إلى مستويات قياسية جديدة فقط إذا استأنفت البنوك المركزية الشراء. كانت بيانات سوق العمل في الولايات المتحدة لشهر مايو قوية، مع ارتفاع ملحوظ في عدد الوظائف غير الزراعية إلى 272 ألف (توقعات 182 ألف، تم تعديلها سابقًا إلى 165 ألف من 175 ألف)، لكن البطالة ارتفعت بشكل مفاجئ عند 4٪ (كانت التوقعات السابقة 3.9٪). ارتفع متوسط الأجر في الساعة لشهر مايو إلى 4.1% على أساس سنوي (تم تعديله سابقًا إلى 4% من 3.9%).
تم تعديل بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) بشكل متكرر نزوليًا بعد الإعلان الأولي. وعلى الرغم من أرقام التوظيف غير المتسقة، كان نمو الأجور واضحا. تم دفع توقعات السوق لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية للأمام، مما دعم الدولار. تشير التوقعات الحالية إلى إمكانية إقرار أول واخر خفض في أسعار الفائدة خلال سبتمبر المقبل.
على الصعيد الفني كسر الذهب خط الاتجاه الهابط على الإطار الزمني للأربع ساعات حيث يتجه الان إلى إعادة اختبار خط الاتجاه قبل معاودة الهبوط. في حال تراجع السعر فإنه يستهدف مستويات الدعم التي تتركز عند 2281 و2377 على التوالي. بينما في حال ارتفاع السعر فإنه يستهدف مستويات المقاومة التي تتركز عند 2311 و2335 على التوالي.َ