أصدرت مجموعة Aite أحدث تقرير لها حول رؤيتها لسوق الفوركس العالمية تحت عنوان مستجدات سوق الفوركس العالمية 2015: طفرات النمو وحواجز التحول إلى الطابع الالكتروني، والذي كتبه كلا من خافيير باز و هوارد تاي. وتعتقد مجموعة Aite أن زيادة أنشطة التداول في الشهور الأربعة السابقة من هذا العام قد دعمت إجمالي قيمة التعاملات لتسجل مستوى قياسي خلال 2014.

وتتوقع أن يصل المتوسط اليومي لقيمة تعاملات صناعة الفوركس خلال هذا العام إلى 5.5 تريليون دولار، بارتفاع 3.8% عن المستوى الذي أفصح عنه بنك التسويات الدولية في مسحه الاستقصائي الذي يصدر كل ثلاثة سنوات عن سوق الفوركس، والذي نشرت آخر نسخة منه في سبتمبر 2013. ويعزى نمو أحجام التداول إلى زيادة التعاملات الالكترونية التي تجرى في كافة جوانب سوق العملات.

وكما ذكرت فوركس ماجنتيس في مناسبات عديدة، فإن التداولات الالكترونية سهلت على المشاركين في سوق الفوركس الحصول على أسعار سبريد منخفضة. ولكن هذا الوضع أدى إلى زيادة المنافسة السعرية بين الوكلاء، وإن عوض ارتفاع أحجام التداولات الانخفاض في هوامش تداول الفوركس المتزايدة.

نقاط رئيسية أخرى من التقرير:

الرابحين والخاسرين من التحول إلى الطابع الالكتروني: يتضمن الرابحون كلا من صانعي السوق غير المصرفيين، المحطات المستقلة مثل بلومبيرج ورويترز، ومزودي منصات الوكيل الواحد ومتعددة الوكلاء. الخاسرون هم من يطلق عليهم “البنوك الأخرى” (وهي البنوك التي لم تقدم تقارير أو افصاحات)، وحالات الاحتكار الثنائي في مجال الوساطة الالكترونية.

الاحتكاك الالكتروني: لا تزال تستخدم أدوات الدردشة الصوتية في السوق لاكتشاف السعر، وهو ما حافظ على قوة الصفقات المبنية على أساس العلاقات.

التحول إلى الطابع الالكتروني في بريطانيا مقابل الولايات المتحدة: الحسابات البريطانية مسئولة عن 40% من إجمالي تعاملات الفوركس العالمية، إلا أنها تتخلف عن الولايات المتحدة في استيعاب التداولات الالكترونية.

الفوركس بالتجزئة: توقعات بتحقيق معدلات نمو تتجاوز الـ 10% بالنسبة لسوق التجزئة خارج اليابان في 2014، بينما ستسجل الأرقام انخفاضا طفيفا عن مستوياتها الرائعة في 2013. من المتوقع أن يسجل المتوسط اليومي لإجمالي تعاملات صناعة الفوركس بالتجزئة 413 مليار دولار.

اتجاهات قيم التداول: تسجل أحجام التداول نموا ولكن في شكل طفرات. يعني هذا أن السوق يمر بفترات من التداولات المسطحة وصولا إلى نمو سلبي قبل أن يتبعها قفزات في النشاط (المثال الأوضح هي التداولات الضعيفة في عام 2014 حتى شهر سبتمبر قبل أن تنتعش في الربع الأخير).

تقديرات بقيمة 7.8 تريليون دولار في 2019: تتوقع مجموعة Aite أن تقترب قيمة تداولات الفوركس من 8 تريليون يوميا في 2019. من المتوقع أن تسهم عقود المبادلة والتداولات الفورية بالنصيب الأكبر في هذا النمو.

المشاركون في السوق: يعرف بنك التسويات الدولية الكيانات التي تندرج تحت فئة “المؤسسات المالية الأخرى” بأنها تمثل البنوك الصغيرة، شركات تجميع التجزئة، شركات التداولات عالية الكثافة وصناديق التحوط، ويقر بأنها كانت مسئولة عن 55% من أحجام التداولات في 2013. وتعزي مجموعة Aite هذه الحقيقة إلى قبول العملات كأحد فئات الأصول، واعتماد أدوات التنفيذ الالكترونية وأخيرا إضفاء الشرعية على قطاع التداولات بالتجزئة.